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金融新闻

整体盈利,超1400亿!

李树超 中国基金报 2023-09-05


中国基金报记者  李树超
         
随着2023年基金中报披露完毕,上半年公募基金的“中考”成绩单也浮出水面。
         
虽然今年上半年A股市场低迷,权益类基金亏钱,但基金行业规模逆市增至27.7万亿,成为我国资管行业的“排头兵”;权益类基金亏损近1400亿元,但公募基金整体盈利也有1400亿元,货基、债基等固收类基金贡献最大,同时,重仓TMT的权益类产品,也在结构性行情中收益领先。
         
统计数据还显示,目前已宣布降费的136家公募基金管理人,涉及旗下产品3300只,今年中报规模为4.09万亿元,按照此规模数据估算,基金降费每年将为投资者节约管理费超120亿元,托管费超19亿元。
         
上半年基金盈利约1415亿元
货基、债基贡献最大
         
刚刚披露的基金中报数据显示,今年上半年,公募基金实现盈利约1415亿元,在股债“跷跷板”行情中依然斩获不俗盈利。
         
分结构来看,今年上半年货币市场基金盈利1146亿元、收益率1.1%;债券型基金盈利1529亿元、收益率2.1%;权益类基金亏损1387亿元、收益率-1.9%。
         
分季度看,由于权益类基金主要投向高波动的股票市场,在上半年结构性行情中,该类基金的盈利也有一定波动,其中,一季度盈利2083亿元,二季度亏损3470亿元,因此,上半年整体出现近1400亿元的亏损。
         
谈及上述现象,机构普遍反映市场风格切换过快,造成权益类基金获利回吐,同时,也不利于坚守长期投资理念。
         
北京一位公募基金经理对此评价,今年的股市行业轮动较快,TMT板块先是领涨,后来国企蓝筹股上涨,后来ChatGPT又引发人工智能板块的接续上涨,近期券商板块表现则更为抢眼。在这样较快的行业轮动和结构性行情背景下,今年“重仓TMT”的产品收益领先,业绩前十的基金平均收益率55.8%,持仓以计算机、电子、传媒、通信等TMT板块为主。
         
与此同时,今年医药、消费、新能源板块的“跌跌不休”,也较大拖累了权益类基金业绩。
         
据上述基金经理分析,医药、消费、新能源板块是公募基金的“重仓股”,但今年消费股受到经济弱复苏影响,医药股受到“医疗反腐”冲击,新能源行业过剩等影响,三大行业的估值出现较大收缩,对基金整体收益率出现较大的负面影响。
         
数据显示,今年上半年,权益类基金重仓的食品饮料、电力设备、医药板块分别下跌12.2%、8.4%、7.4%,这对重仓投向这些方向的权益类基金,业绩随之也出现了明显的下滑。
         
“不过,经历大跌和估值压缩的医药、消费、新能源板块,投资价值也在愈发凸显,医药、新能源、消费等相关ETF也是越跌越买,相信随着市场企稳回升,在市场阶段性低点逆市布局的投资者,将获得不错的收益。”北京上述公募基金经理称。
         
在权益类基金“哑火”的同时,具备低风险、稳定盈利等优势的货币型基金、债券型基金扛起大旗,成为基金盈利贡献最大的产品类型,两大类固收类基金上半年为投资者净赚2675亿元,实现了客户的稳健增值。
         
而盈利后的固收类基金,也在积极分红回馈市场。数据显示,截至今年上半年,公募基金合计分红约2072亿元,其中货币市场基金987亿元,债券型基金893亿元,上述固收类基金分红占比就超过9成,权益类基金也有157亿元的分红。总体来看,行业成立以来累计分红已达4.8万亿元。
         
公募管理规模逆市创新高
总规模增至27.7万亿元
         
基金中报数据显示,虽然今年股债市场震荡、结构性行情突出,但公募基金总规模仍实现了稳步增长。
         
数据显示,截至6月底,公募基金产品数量10980只,总管理规模27.7万亿元,较年初26万亿元增长6.4%,首次超越同期银行25.3万亿元的理财规模,成为我国资产管理行业最大的子行业,反映出居民财富结构转型的持续深化。
         
另一方面,在经历2022年熊市后,今年权益类基金发行虽然艰难,但同比已经有所回暖。
         
数据显示,今年上半年,609只新发基金募集规模5405亿元。其中,297只权益类基金募集规模1505亿元,同比增长8.2%;占总募集规模的27.8%,提升7.8个百分点;单只平均募集规模5.1亿元,同比增长22.2%。
         
在新基金发行的同时,132只公募基金清盘退出了市场,同比增长31%,“优胜劣汰”的市场生态持续完善。
         
沪上一位公募高管对此表示,与银行理财等偏固收类产品线相比,公募基金的不同类型收益风险产品谱系丰富,在权益类基金出现亏损时,货基、债基规模增长较为明显,也带来了整体规模的增长;另一方面,随着居民资产的再配置和受益于资管新规,公募基金近年来受到越来越多投资者的关注,管理规模出现稳步增长。未来随着投资者越来越成熟,对公募基金投资工具价值的认识逐渐深化,公募基金整体管理规模仍然有望保持增长势头。
         
而针对基金清盘的现象,上述公募基金经理评价,在公募产品数量超过1万只、同质化产品较多的情况下,部分投资业绩不佳,产品规模较小,或者不再适应市场变化的产品清盘,有利于实现产品的“新陈代谢”和“优胜劣汰”,对于优化行业生态有积极意义。
         
公募基金费率改革积极推进
每年节约管理费120亿 托管费19亿元
         
2023年恰逢中国公募基金行业25周年,在行业诞生的25年里,公募基金行业始终坚守行业发展的人民性,持续推进行业高质量发展,推动公募基金践行普惠金融,让利投资者,今年7月7日公募基金费率改革工作正式启动,推动公募基金降费让利,进一步提升投资者体验和获得感。
         
最新统计数据显示,截至8月末,已宣布降费的公募基金管理人数量突破136家,占机构总数八成以上,调降管理费率或托管费率的产品数量合计超3300只。截至2023年6月末,这些基金规模合计超4.09万亿元,按照此规模数据估算,每年将为基金投资者节约管理费约120.05亿元,托管费约19.47亿元。
         
此外,主动管理类权益基金注册开始执行新的管理费率、托管费率上限。8月25日,首批20只浮动管理费率试点产品获批,分为与基金规模、业绩以及投资者持有时间挂钩三类,基金管理人与持有人利益共担机制的最新探索也正式启航,公募基金行业的高质量发展也在加速进入新阶段。

编辑:乔伊
审核:木鱼
         

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